El “falta mucho para eso” y otras mentiras que sabotean nuestro plan de retiro

La información que les voy a compartir, está inspirada en un artículo de la revista MONEY titulado: Lies We Tell Ourselves That Can Sabotage Our Retirement que nos hemos tomado la libertad de traducir y tropicalizar a nuestro contexto latinoamericano.

Si bien existen elementos que están más allá de nuestro control como: despidos, caídas en los mercados, gastos impredecibles, que definitivamente pueden impactar nuestros planes de ahorro a largo plazo, la realidad es que son otros factores (por no llamarlos excusas) que afectan de manera determinante nuestro camino hacia una retiro tranquilo y próspero. 

Aquí listamos las 4 mentiras que usamos con más frecuencia y que sabotean nuestro retiro:

1. Falta mucho para eso

Vemos la vejez como algo lejano y el retiro cómo algo imposible de calcular. Creemos que siempre seremos jóvenes, fuertes y productivos.  La realidad es que el tiempo pasa, y pasa más rápido de lo que esperamos. 

Uno de los costos de oportunidad más altos en esta etapa es el no aprovechar el largo plazo. Es precisamente en nuestra etapa productiva que podemos apalancar el ahorro a través de herramientas financieras que nos ayuden a crear un buen capital.  Ten presente seleccionar opciones de bajo riesgo y con garantías.

2. En estos momentos no puedo ahorrar, pero con seguridad empezaré más adelante

Hace poco leí una frase que me causo mucha gracia: “Los perdedores empiezan la dieta los lunes”, y de verdad creo que este tema del ahorro es igual que hacer dieta. Nos encanta postergar, conseguimos mil excusas para no comenzar y al final solo nos engañamos a nosotros mismos. Esperamos que el dinero nos sobre para empezar a ahorrar…. Esto nunca va a pasar, el dinero nunca nos va a sobrar, siempre vamos a encontrar en que gastarlo. 

El problema con esta justificación es que ese “mas adelante” puede tomar mucho más tiempo del que pensamos, y cómo ya lo indicamos cada día, mes, año que pasa tiene un costo, hasta que comenzar se convierte en una tarea titánica.

3. Antes de ahorrar, prefiero invertir  y vivir de las ganancias

En economía existe una fórmula fundamental que reza 

AHORRO = INVERSIÓN

Esta ecuación no es necesariamente cierta cuando hablamos de un plan de retiro. Toda inversión tiene un riesgo asociado, que varía de acuerdo a la tasa de retorno.  La vejez es algo inminente (estadísticamente el 80% de la población  llega a los años dorados), por lo tanto no podemos poner en riesgo algo que sabemos que va a suceder. ¿Qué pasa si la inversión no prospera? ¿Qué pasa si los rendimientos están por debajo de lo estimado? Si vamos a sacrificar consumo presente por un futuro más cómodo, entonces hagámoslo bien. La clave está en la diversificación, un portafolio compuesto por diversos instrumentos que nos permitan compensar fluctuaciones de los mercados. 

4. Si todo lo demás falla, continuaré trabajando durante el retiro

Aunque no lo crean este es el plan real de un porcentaje importante de la población cuando se le hace la pregunta ¿cómo vas a mantenerte durante el retiro?. La realidad es que la gran mayoría de las personas que superan los 65 años, no son económicamente activas. Las razones son variadas: competitividad del entorno laboral, afecciones físicas y de salud, compromisos familiares, entre otras. Muchos terminan dependiendo de un familiar o de una pensión estatal que no logra cubrir sus necesidades. También, cuando se llega a esta edad, hay una gran diferencia entre “trabajar por gusto” y “trabajar por necesidad”, y la última termina siendo la máxima en sus vidas.

¿Quieres saber a dónde se fue tu dinero? Acá te lo decimos

Conocer cómo estamos gastando nuestro dinero es el primer paso para que podamos mejorar nuestras finanzas y hacer cambios concretos que nos proporcionen resultados rápidos.

Sin embargo, tener la disciplina, el orden y la voluntad para lograr esta tarea no es siempre suficiente.Al final de cada mes quedamos sin saber a dónde se fue nuestro dinero y frustrados por las deudas.

En esta oportunidad quiero compartir una aplicación gratuita para tu dispositivo móvil -existen muchas disponibles-  muy útil para llevar un registro de los ingresos y gastos que forman parte de nuestro día a día y dar respuesta a la pregunta: ¿A dónde se fue mi dinero?

Su nombre es Registro Contable y está disponible para la mayoría de las plataformas y también tiene una versión paga que incluye más servicios.

Con ella puedes llevar un control sencillo de las cuentas, los gastos, ingresos, el efectivo y las tarjetas de crédito. Además ofrece reportes estadísticos de acuerdo a la frecuencia que más te interese –diario, semanal o mensual- y gráficos de distribución de gastos que son muy útiles.

Por ejemplo revisar el reporte diario podrás ver en qué momento de la semana o el mes gastas más y cuál cuenta es la que hay que revisar:

Incluye una sección de comentarios en cada registro que es también bueno ya que en ocasiones no recordamos ciertos desembolsos y esto nos ayuda a identificarlos.

Viene con un conjunto de cuentas  que puedes agregar, quitar o modificar de acuerdo con la naturaleza de tus ingresos y gastos.

¿Y el efectivo? ¿Cómo lo controlo?

La aplicación te permite incluir el efectivo dentro de los bienes o activos. Así puedes llevar el control también de esos microgastos –estacionamiento, propinas, compras pequeñas, etc.- y no dejar que nada se quede por fuera.

¿Puedo hacer presupuestos?

Sí. La aplicación permite elaborar presupuestos por cuentas para que una vez conozcas tu comportamiento puedas planificarte y cumplir tus metas de ahorro y también disminuir los gastos innecesarios.

¿Puedo editar desde el PC?

Se puede editar desde el PC y tiene también la opción de exportar reportes.

Espero que este contenido les sea de utilidad. So la descargan me cuentan por aquí como les va.

@RafaelAlvarezR

Un retiro libre de sobresaltos económicos

En las entregas anteriores destaqué la importancia de preparar el retiro y describí el primer paso para lograrlo: elaborar una visión de esos años. En esta entrega expongo el próximo paso en el camino hacia una jubilación libre de sobresaltos económicos: conocer cuáles son sus bases. Conocer esas bases permitirá identificar y ejecutar las acciones necesarias para construirlas.

Figura 1. Capacidad de producción de ingresos y consumo en el tiempo

Nuestra capacidad de producir ingresos tiene la forma de una campana (ver figura 1). Cuando somos jóvenes esta capacidad es nula, sólo consumimos. Cuando nos hacemos adultos comenzamos a producir, y lo hacemos hasta nuestro retiro. A partir de ese momento seguiremos necesitando ingresos, pero nuestra capacidad de producirlos habrá mermado, a menos de que contemos con:

La jubilación estatal: la mayoría de los países del mundo cuentan con sistemas de asistencia social para los adultos mayores que se traducen en el pago de una pensión mensual. Las personas en edad productiva realizan aportes mensuales a un fondo de pensiones, administrado por el gobierno, que surte el dinero que se entrega a quienes disfrutan del beneficio. En los últimos años el monto de las pensiones gubernamentales ha descendido debido, en parte, a que la proporción de adultos mayores (en edades no productivas) ha aumentado mientras que el número de jóvenes ha decrecido – a este fenómeno se le conoce como inversión de la pirámide poblacional.

La posesión de activos productivos: un activo productivo es aquel que produce alguna renta de forma regular sin que sea necesaria la intervención o gestión de su propietario y, además, ese ingreso que el activo genera es superior a su costo de mantenimiento. Estos activos productivos – bienes raíces en alquiler, patentes, inversiones – generan rentas que pueden ser utilizadas para financiar los gastos personales de las personas retiradas.

Un fondo de retiro privado: a diferencia de la jubilación estatal, en los fondos privados de ahorro para retiro las personas ahorran para su propia jubilación, y aprovechan las ventajas de hacerlo en conjunto. Una compañía privada, en algunos casos regulada y fiscalizada por entes gubernamentales – en el caso de que no estén registradas en paraísos fiscales –, administran el dinero aportado a lo largo de un periodo – generalmente de 15 a 30 años – por las personas. Llegado el momento depositarán una mensualidad acordada en la cuenta del beneficiario del plan. Hay que tener cuidado al elegir la compañía con la que se contratará un fondo de retiro, de eso hablaremos en una entrega posterior.



Estas tres bases son complementarias, como las patas de una mesa, y, si se han cultivado las tres, el retiro será muy robusto desde el punto de vista económico. Cada una por separado tiene una cierta eficacia, sin embargo, la experiencia muestra que por sí sola puede no ser suficiente: las inversiones pueden caer, las rentas pueden bajar, las jubilaciones públicas están sujetas al vaivén de los gobiernos y sus decisiones.



¿Cómo están las bases del retiro en tu caso particular? Si no has comenzado todavía, ¡no te desalientes!, sin importar tu edad, estás a tiempo para comenzar a construirlas. 



Recuerda que nunca es demasiado temprano o demasiado tarde para prepararse para el retiro.

Hasta la próxima entrega.

Olga Bravo Luna 

@bravoluna

La jubilación es un trabajo en progreso: visualiza tu retiro

Nuestra capacidad para generar ingresos comienza a mermar entre los 60 y 65 años de edad, hasta que, finalmente, llega el retiro. De acuerdo a las estadísticas de la Organización Mundial de la Salud, el promedio de sobrevida del retiro es de ¡20 años!,  y va en aumento. Eso quiere decir que viviremos veinte años luego de dejar de trabajar; te has preguntado, ¿de qué vivirás cuando llegue el momento del retiro? Si no lo has hecho todavía, ¡no esperes más!

En esta y las sucesivas entregas brindaremos información sobre los pasos que te conducirán a un retiro libre de sobresaltos económicos.

Comencemos por el principio. Visualiza tu jubilación

Al igual que cualquier otra planificación, prepararse para el retiro comienza por visualizar la meta, en ese caso, nuestro retiro. ¿Qué quieres hacer durante los años de tu jubilación?, ¿dónde y cómo quieres vivir? Describe en detalle tu vida durante el retiro, sé concreto. Si incluyes viajes, por ejemplo, menciona la frecuencia y la distancia al destino de esos viajes, si necesitarás pagar el alojamiento y qué tipo de alojamiento desearías tener. Cuáles serían tus actividades diarias, qué tipo de apoyo requerirías – por ejemplo, a partir de cierta edad no será prudente conducir tu automóvil –, y a qué dedicarías tu tiempo – por ejemplo si piensas realizar trabajo voluntario o vincularte con algún hobby de forma seria.

Contar con una imagen de nuestro retiro nos permitirá identificar cuáles serán las acciones necesarias para llegar allá. Se prudente con tu lista, es decir, incluye aquellas metas que puedas lograr, y, de preferencia, que no sean más de cuatro o cinco. Revisa tu lista varias veces. Cuando te sientas satisfecho con ella, calcula cuánto dinero necesitarás para alcanzar esos objetivos y ajusta la lista en relación con tu capacidad de pago.

Toma notas, haz dibujos o utiliza cualquier otra herramienta que te ayude a visualizar tu retiro, a construir esa imagen que te permita realizar una estimación de tus necesidades de dinero.

Una vez construida la imagen de nuestro retiro estaremos listos para dar el siguiente paso: la evaluación del punto de partida.

Hasta la próxima entrega.

Olga Bravo Luna

@bravoluna

¡Que tu dinero trabaje para ti!

Uno de los paradigmas financieros más fuertes que me ha marcado se resume en la frase “todo te lo ganas con el sudor de tu frente”. Este era un principio de vida de mis padres. Los valores detrás de este paradigma son correctos, es decir, las cosas se logran con esfuerzo y trabajo. Sin embargo, hoy me doy cuenta que esta es una verdad a medias, ya que mis padres se formaron y educaron financieramente en un entorno muy distinto al mío: un mundo donde la estabilidad, la meritocracia y la continuidad en los años de servicio eran el ideal laboral. Nuestro entorno hoy es muy distinto, esos esquemas de trabajo son cada vez menos comunes y se da paso al emprendimiento personal y la multiplicidad de roles en el trabajo.

Es obvio entonces que nuestros paradigmas financieros deben adaptarse a los nuevos retos, y nosotros tenemos que reinventarnos como profesionales, para alcanzar nuestros objetivos de forma más eficiente.

Existen otras vías de multiplicar tus ingresos, sin tener que derramar tanto sudor, sangre y lágrimas en el camino. Esto lo logramos a través de la estructuración de un flujo permanente de ingresos, complementario a nuestro trabajo y que no interviene directamente con él. Este es el principio fundamental de los activos productivos.

Un activo productivo es un bien que genera un flujo de ingresos durante un periodo de tiempo determinado. Este ingreso tiene la característica particular de ser pasivo, es decir, no requiere de nuestra participación directa para fluir.

Suena muy bien, pero… ¿Cómo logramos esto?

Como cualquier otra inversión la base está en el ahorro, ese pequeño sacrificio que realizamos mes a mes y que nos permitirá alcanzar nuevas metas. Ahorrar no es una tarea sencilla, requiere de planificación, orden y sobretodo compromiso, pero que definitivamente vale la pena la hora que se presente la tan anhelada “oportunidad”.

Luego es importante que diferenciemos los que es un activo productivo, y aquí les dejo algunas características:

1. Son bienes que no intervienen en mi actividad principal, es decir, no los necesito para trabajar (entiéndase oficina, carro, computadora, etc…)
2. El flujo de ingresos que generar debe cubrir el 100% de sus gastos de mantenimiento. En cualquier otro escenario, usted lo que posee es un pasivo.
3. El flujo de ingreso es de caracteres permanente. Es decir, durante el tiempo que usted posea ese activo, debe estar produciendo.

El siguiente paso es hacer una revisión de todos los activos que poseemos y evaluar, cual puede convertirse en un activo productivo, esto va desde una cuenta de ahorros hasta algún terreno o propiedad desocupada. Los activos productivos clásicos son bienes raíces, accionista en negocios tipo franquicias, portafolios de inversión entre otros.

Preguntante ahora: ¿qué debo hacer para poner es activo a trabajar? y sobre todo, ¿cuál es la manera más eficiente de administrarlo?

@paulapmvp

Envejecer es todavía el único medio que se ha encontrado para vivir mucho tiempo

¿Quiénes de nosotros hemos pensado en nuestra vejez?

¿Cómo la imaginamos?

La esperanza de vida o número de años que la gente vive en promedio, ha venido aumentando desde inicios de siglo. En Venezuela, hemos pasado de una esperanza de vida de 38 años, en 1936, a 75 años en 2013, y la tendencia es que continúe en ascenso.

Preguntarse hasta qué edad trabajarás cuando tu esperanza de vida es de 45 años no tenía mucho sentido, porque la respuesta sería, "hasta el día de mi muerte", pero cuando espero vivir 80 años o más, es obligatorio preguntarse: ¿hasta qué edad espero trabajar?, y luego de eso, ¿de qué voy a vivir cuando deje de trabajar?

Las estadísticas muestran que el 90% de las personas retiradas de la vida laboral, dependen económicamente de otros para sostenerse, ¿qué es lo que quieres para ti?

Si la respuesta es que quieres contar con independencia económica, entonces estás obligado a planificar tu retiro.

¿Qué significa planificar el retiro?, significa tres cosas: 

1. Saber qué tipo de retiro se quiere.
2. Saber qué hay que hacer para tener el retiro que se quiere.
3. Hacer lo necesario para asegurar el retiro que se quiere.

Para estar preparado para nuestro retiro, tenemos que pensar en ello cuando el retiro todavía está muy lejos. ¿Estamos haciendo lo que hace falta para tener el retiro que queremos?

Nunca es demasiado pronto o demasiado tarde para prepararse, así que la invitación es a comenzar ¡YA!

Hasta la próxima entrega.

Olga Bravo Luna 

@bravoluna

Finanzas Personales en Tiempos de Crisis

Para nadie es un secreto la difícil situación económica que atraviesa nuestro país, es una realidad que impacta a todos los sectores, sin importar el nivel socio-económico en el que te encuentres.

Es en estos momentos de crisis cuando se pone a prueba nuestra capacidad y conocimientos de planificación financiera, cuando tenemos que rendir nuestros ingresos al máximo y controlar de forma eficiente nuestros gastos.  En las próximas líneas vamos a desarrollar algunos sencillos consejos que desde ya puedes poner en práctica para administrar tus finanzas y no morir en el intento.

1. Organiza tus Finanzas: Lo primero que debes hacer es un diagnóstico para conocer tu situación financiera actual. Para esto puedes apoyarte en una sencilla pero poderosa herramienta contable: El estado de resultados, esto no es más que un cuadro dónde vas a anotar en una columna todos tus ingresos y en otra todos tus gastos mensuales. Al final de este período vas a comparar ambas columnas, restando a tus INGRESOS todos los GASTOS que has registrado. Este sencillo ejercicio te indicará la salud financiera de tus cuentas. En este link puedes leer mas consejos para organizar tus finanzas
   
2. Utiliza el crédito con conciencia: En estos tiempos difíciles las tarjetas de crédito se han convertido en nuestro gran aliado. Evita que se conviertan en tus peores enemigos aprendiendo todos los detalles de su  funcionamiento: revisa tus estados de cuenta todos los meses y ten presente la fecha de pago para no caer en atrasos. Paga siempre un poco más del pago mínimo para que vayas amortizando el capital y restringe su uso a máximo 3 tarjetas, para facilitar su control y administración.
   
   
3. Planifica tu retiro: Aunque suene paradójico ahorrar en un momento en el que estás pensado en las maneras como estirar tu quincena, pues es así. El momento de empezar a ahorrar es hoy, sobre todo si hablamos de un plan de retiro. Cada día que pasa nos acercamos más a ese momento y literalmente estamos perdiendo dinero al no comenzar hoy. Existen diversas opciones en el mercado, sin embargo, hay ciertos elementos claves que debemos tener presente para garantizar una buena inversión: las garantías de capital ofrecidas, fondos en moneda dura (para contrarrestar el  efecto de la inflación) y montos de inversión realistas (estos no deben exceder el 10% de tu ingreso anual). Adicionalmente si el plan de ahorro incluye alguna forma de protección mucho mejor, ya que estaremos asegurados durante el periodo de aportes. Conoce más de los planes de ahorro programado aquí
   
4. Diversifica tus ingresos: Una vez que has controlado tus gastos (o al menos tiene plena conciencia de a dónde va a parar tu sueldo) es momento que empieces a buscar nuevas fuentes de ingresos que te permitan mejorar tu salud financiera y te acerquen al añorado estado de la Libertad Económica.  La idea fundamental es invertir en activos productivos, esto significa, poner a trabajar tu dinero (y dejar de trabajar para él). Nuevamente aquí tienes una variedad de opciones de inversión, desde inmuebles hasta nuevos negocios como franquicias. Lo importante es que tengas la capacidad de generar una renta y destines la menor cantidad de tiempo, porque recuerda, el tiempo es también dinero. En este artículo te dejamos algunos tips para prepararte en este camino.

Esperamos que esta información haya sido de apoyo. Coméntanos que te ha parecido y comparte con nosotros tus tips para administrar tus finanzas en tiempo de crisis.

Planes de Estudio.. para chicos

Todos desearíamos que nuestros pequeños, entiéndase hijos, sobrinos, ahijados, primos, nietos, etc., disfruten de las mejores oportunidades de formación, dentro o fuera del país. Este un sueño realizable, si se toman decisiones acertadas en el momento adecuado. Como en todo lo relacionado con la inversión, la planificación es la clave.

En mi caso particular, mis padres tuvieron que costear sus estudios  a punta de mucho sacrificio para así alcanzar sus metas. Ambos decidieron que no querían que sus hijos perdieran experiencias propias de la juventud por tener que trabajar y estudiar a la vez, con mucho trabajo lograron obtener los recursos para que sus  5 hijos pudieran para que estudiar sin muchas preocupaciones financieras.

La realidad del mundo hoy es otra, las continuas crisis en las que se mueven nuestras economías nos presentan escenarios en los que lamentablemente no sabemos si nuestros hijos podrán si quiera disfrutar de los beneficios que tuvimos nosotros

Dormir tranquilos y estar seguros que dispondremos de los recursos necesarios para una educación de calidad es posible, si desde temprano realizamos pequeños esfuerzos de ahorro, que rendirán sus frutos en el largo plazo.

Investigamos algunas de las dudas más frecuentes que se pueden presentar a la hora de considerar estos  planes. Las consultamos con un experto y ahora las compartimos con ustedes:

1. ¿Por qué invertir desde tan temprano?

Aprovechar el tiempo es una de las claves para el éxito de los planes de estudio. Mientras más temprano se comience mejor, se dispone de más tiempo para ahorrar y se aprovecha la generación de rendimientos.

2. ¿Qué ventajas ofrece este tipo de productos?
Es una manera formal y sencilla de prepararse económicamente para afrontar los costos relacionados con la educación universitaria.

Los planes de estudio ofrecen el beneficio de que, aunque el pagador fallezca prematuramente, el ahorro para los estudios está garantizado en el largo plazo sin que se deban realizar más aportes, es decir, se aseguran los fondos para la educación esté o no el pagador.

3. ¿Cuándo comenzar?

 Mientras la edad de el niño sea menor es mejor. La mejor edad para comenzar es apenas nazca el niño. 

4. ¿Qué aspectos se deben tener en cuenta para comenzar?

a. Revise las ofertas del mercado, asegúrese de que no existan riesgos asociados a la inversión, que su ahorro esté garantizado.

b. Tener claro el objetivo desde el comienzo es importante para saber cuánto debe ahorrar al año para el plan. Tome en cuenta la inflación. 

c.  Es recomendable que los aportes sean realistas, ni demasiado altos, ni demasiado bajos. Haga un esfuerzo, pero no comprometa sus finanzas. Este traje debe estar hecho a su medida.

d. Preferiblemente hacerlo en moneda dura.

¿Es muy pronto para pensar en mi retiro?

Hablar de que haremos en nuestra jubilación no es sencillo. Muchos lo ven como algo muy lejano y no prioritario. Vivimos en un mundo dónde la única constante es el cambio, por la que la preparación y la planificación son claves para alcanzar nuestras metas.  

Un plan de jubilación o de retiro es un plan de ahorro formal a largo plazo que tiene como objetivo acumular los fondos necesarios para disfrutar de una pensión mensual que permita a la persona vivir su retiro manteniendo su calidad de vida y sin depender económicamente de nadie. Suelen estar acompañados de un seguro de vida.


Ahora bien, a pesar de que todos podemos pensar que estos instrumentos son importantes, solo bajo porcentaje de la población posee un plan de este tipo,  ¿qué puede estar sucediendo? Consultamos con un 
experto y éstas son algunas de las barreras que comúnmente se comentan: 

1. No conozco las ofertas. Esto más que un mito es una realidad. En mi experiencia ya mayor parte de las personas que no poseen un plan de jubilación es porque desconocen que existen ofertas en el mercado que satisfacen esta necesidad.
2. No lo he comenzado por que es muy costoso. En la práctica el monto que los expertos recomiendan destinar a un fondo de ahorro para la jubilación alrededor de un 10% de sus ingresos anuales.
3. Yo mismo puedo hacer mi propio plan de retiro y generar mayores rendimientos. El objetivo un plan de jubilación no es generar rendimientos en el corto plazo, es asegurar, a través de un ahorro formal y seguro, la calidad de vida en el retiro desde el punto de vista económico.Los fondos de jubilación incorporan un compromiso de ahorro durante una cantidad fija de años y a no tocar el dinero hasta que determinado período de tiempo se cumpla. Funcionan muy eficientemente protegiendo al ahorro de las tentaciones anteriormente mencionadas.
4. Debo organizarme para iniciar mi plan de jubilación. Si bien es cierto que las personas deben planificar sus finanzas personales, el momento adecuado para iniciar un plan de jubilación es lo antes posible, siempre puede haber una buena excusa para no comenzar y al final el perjudicado es Usted mismo.

Actualmente en el mercado existen diferentes alternativas de inversión. El fondo principal es el que se destina al seguro social obligatorio. También existen fondos privados que están compuestos por carteras de inversión, fondos mutuales con diferentes niveles de riesgo o inversiones en bonos del tesoro americano. La mayoría incluyen como beneficio un seguro de vida. Ahora, antes de tomar la decisión de empezar, es importante que tomes en cuenta al menos 3 factores claves:

1. La seriedad y garantías de la empresa con la que se va a comenzar el plan. Conocer bien a la Empresa y sus planes es muy importante. Se deben minimizar los riesgos en esta inversión.
2. Comenzar lo antes posible, cada año que pasa se debe aportar más para conseguir los mismos resultados a largo plazo. No pierdas tiempo. Aprovéchelo a tu favor.
3. Mantener su aporte en el rango de entre 10% a 15% máximo de sus ingresos anuales y hacerlo en moneda dura para protegerse de la devaluación y la inflación.

Fuente: “Finanzas para Papá”. 2007. Rigoberto A. Puentes. Entrevista asesor financiero Rafael Alvarez - @rafaelalvarezr